В Сша Появился Первый Криптовалютный Фонд

Сторонники криптовалют годами выступали за одобрение связанного с биткоином фонда, и его запуск, как многие ожидают, приведет к появлению нового класса инвесторов, отмечает канал. В этом месяце, вероятно, будет одобрен запуск схожих фондов компаниями Valkyrie Investments, Invesco и VanEck, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на аналитиков. За ними должны последовать фонды компаний Galaxy Digital, AdvisorShares, Bitwise, BlockFi и ARK Investment Management. В случае опционного контракта покупатель может отказаться от приобретения биткоина, если его цена на момент закрытия контракта стала невыгодной. Продавец при этом все равно сможет заработать - он получит так называемую премию по опциону. Это плата, взимаемая с покупателя за право заключения контракта.

Вчера произошло очень важное и знаковое для мира криптовалюты событие. Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первый в стране ETF (фонд, торгуемый на бирже), основанный на биткойн-фьючерсах. При этом одобрение создания фонда, основанного на биткоин-фьючерсах, покажется некоторым представителям криптовалютного сообщества лишь частичной победой, отмечает CNBC. Канал поясняет, что перспективы схожего фонда, который основывался бы на спотовых ценах на биткоин, остаются неясными. Речь идет о ключевом событии для развития криптоиндустрии в США, подчеркивает CNBC.

С другой стороны, некоторые эксперты уже предрекают обвал рынка из-за появления фонда, основанного на инвестициях во фьючерсы. Ведь с помощью них трейдеры могут спекулировать в отношении будущей стоимости актива. Учитывая тот факт, что на рынок биткоин-фондов уже готовятся выйти еще четыре больших корпорации, репутация криптовалюты будет укрепляться.

В день, 1 декабря биткоин стоил уже $11000 при объемах $7 млрд., к 16 декабря стоимость выросла до $19261, при этом внутридневной объем торговли составил 18 млрд. Их чистая короткая позиция составила 1371 контракт (длинные позиции – 828 контрактов, короткие позиции — 2199 контрактов). Чистая длинная позиция мелких игроков сократилась с 2139 до 2040 контрактов. При этом объем их длинных позиций за неделю вырос с 2950 до 3144 контрактов, объем коротких позиций вырос с 811 до 1104 контрактов. Появление биткоин-деривативов стало своеобразным свидетельством “взросления” криптовалютного рынка и его признания “традиционными” трейдерами и биржами. Биткоин стал таким же активом, как доллар, золото или нефть, а криптотрейдеры получили такой же набор инструментов, как и их коллеги на фондовых, валютных и товарных биржах.

• Причем с этими деривативами связывают как стремительный взлет стоимости биткоина, так и его последующее падение.
• Крупнейшая в мире биржа деривативов CME объявила о планах заключить первый фьючерсный контракт на биткоин 18 декабря.
• Речь идет о ключевом событии для развития криптоиндустрии в США, подчеркивает CNBC.
• Первый вариант – отдельные криптовалютные биржи, включая BitMEX иOKCoin.
• После заключения фьючерсного контракта стороны обязаны купить или продать товар по договорной цене в день исполнения контракта, независимо от фактической рыночной цены.
• Цены фьючерсов на газ в Европе к закрытию первых в 2022 году торгов поднялись к отметке в 1000 долларов за тысячу кубометров.

За неделю с 6 по 13 февраля количество открытых контрактов по фьючерсам на биткоин на CBOE впервые с начала торгов сократилось, с 6932 до 5704, следует изсообщенияКомиссии по торговле товарными фьючерсами США . Сокращение всех типов позиций всех игроков последовало за сильной коррекцией в цене базового актива — 6 февраля цена биткоинападалак $6000 впервые с ноября 2017 года. О появлении фонда, инвестирующего в биткоин, стало известно еще в пятницу, 15 октября. Тогда самая популярная в мире криптовалюта отреагировала на это ростом — впервые за полгода курс биткоина приблизился к 63 тысячам долларов, прибавив 5,5%. Однако к понедельнику он откатил назад, снизившись до менее 61 тысячи. Учитывая статус биткоина как высокорискового актива, эти колебания не вызвали удивления у игроков рынка.

В данном случае обе стороны защищают себя от волатильности цен на топливо. Таким образом, CME и CBOE стали первыми традиционными регулируемыми биржами США, где могут производиться торги финансовыми контрактами, связанными с биткоинами. Кроме того, важно понимать, что все фьючерсы и опционы на биткоин, предлагаемые на сегодняшний день - расчетные, а не поставочные.

Отчет Cftc Впервые Показал Снижение Количества Открытых Позиций По Биткоин

В свою очередь, CBOE сообщила, что определится со сроками запуска торгов в ближайшее время. Само собой, крупные игроки, пришедшие на криптовалютный рынок благодаря деривативам, могут существенно влиять на курс биткоина. Однако однозначно сказать, вызывают деривативы рост или падение стоимости BTC - невозможно.

С одной стороны, появление биткоин-фьючерсов стало одним из последних толчков, “забросивших” биткоин на пик его стоимости. С другой стороны, привычным явлением стала массовая распродажа BTC перед очередной датой закрытия фьючерсов Чикагской биржи - продавцы стремятся опустить курс для получения большей прибыли. SEC в своем предупреждении напомнила, что стоимость акций фондов, инвестирующих в биткоин, может не отражать стоимость самого актива. Равно как и цена фьючерсов на биткоин зависит от многих факторов.

Основное их отличие от опционов - в том, что фьючерс возлагает на покупателя обязательство совершить покупку, а в случае опциона у него есть возможность отказаться. Крупными игроками считаются брокеры, фонды с внешним финансированием и некоторые другие участники рынка, регулярно отчитывающиеся перед CFTC. Более вероятно, что сильные альткоины вроде Эфириума, Лайткоина и Риппла пойдут по стопам Биткоина и также станут доступны посредством фьючерсов, как только интерес со стороны инвесторов станет достаточно сильным. Поскольку на публичных биржах фьючерсы на Биткоины могут регулироваться, это придаёт уверенность для инвестирования тем, кто ранее был скептически настроен из-за отсутствия регулирования. Данные контракты заключаются и торгуются на фьючерсной бирже, выступающей посредником. Перепечатка материалов и использование их в любой форме, в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного разрешения редакции.

То есть по завершению контрактов никто никаких биткоинов не получит. Предметом сделки является сама рыночная стоимость цифровой валюты. Разумеется, это сильно упрощенное определение, опускающее множество нюансов и вариантов таких деривативов, предлагаемых различными брокерами и биржами.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США в очередной раз предупредила инвесторов о рисках вложений в криптовалюты и рынок фьючерсов на биткоин. Но настоящая вакханалия случилась этой осенью, когда курс BTC начал стремительно расти. Уже 1 октября, курс BTС достиг отметки $4400, при внутридневных объемах торгов до 1 млрд.

Что Произошло С Биткоином? Наконец

Во-первых, поскольку Биткоин по-прежнему не регулируется, Биткоин-фьючерсы могут торговаться на регулируемых биржах. Это хорошая новость для тех, кто обеспокоен рисками, связанными с отсутствием регулирования в этой индустрии. Если по истечении срока контракта через три месяца галлон реактивного топлива будет стоить 3 доллара, то авиакомпания сэкономит тысячу долларов. «Дело просто в том, что фьючерс — это плечевой инструмент, и обычно фьючерс работает 1 к 10. Биток, например, вырастет на 1%, а фьючерс, например, на 10%. Это рискованно, потому что и падать может также, и нужно держать гарантированное обеспечение, это правда очень рискованная игра.

Занимая короткую позицию, вы соглашаетесь продать актив по заданной цене, когда срок контракта истечёт. Это можно объяснить на примере авиакомпании, желающей застраховаться от роста цены на топливо, заключив фьючерсный контракт. Допустим, реактивное топливо торгуется по 2 доллара за галлон. Авиакомпания в ожидании роста цены на нефть покупает трёхмесячный фьючерсный контракт на тысячу галлонов по текущей цене.

Это цифры следуют из официального отчета аналитической платформы Staked, которая провела соответствующее исследование. Только в прошлом году аналогичный показатель достиг отметки 10 миллиардов долларов на фоне стремительного увеличения популярности сферы децентрализованных финансов. А значит новый рост подобного масштаба сделает из стейкинга один из самых популярных инструментов заработка монет. За шесть месяцев Биткоин успел потерять большую часть своей стоимости, причём каждый небольшой откат вверх сопровождался сильным сливом. Помимо кошельков инвесторов, все эти события стали серьёзным испытаниям и для их психики. Институциональные инвесторы с большей вероятностью будут предлагать фьючерсы на BTC своим клиентам как действенный инвестиционный вариант.

Следовательно, продав дороже и купив дешевле, он защитит инвестиции. Поставщик с радостью заключит фьючерсный контракт, чтобы обеспечить стабильный рынок для топлива, даже если цены вырастут. И тот же контракт защитит его, если цена на топливо неожиданно упадёт.

Криптовалюта может получить статус единственного класса инструментов, который защищен от роста инфляции и политики Федеральной резервной системы США, считает глава Ava Labs Джон Ву. Провайдером которых является группа Чикагской товарной биржи. Российского и международного законодательства и возможно только с согласия редакции 3DNews. Легендарный CryptoMedication намекает, что это звенья одной цепи с делом приснопамятной криптобиржи Bitfinex и прогона кучи сверхгрязного бабла через неё и её уже не менее легендарные технички, особенно через Crypto Capital.

Ну и, наконец, в деривативах может торговаться неограниченное количество BTC (и это несмотря на все ограничения по максимальной эмиссии). То есть теоретически, объем рынка фьючерсов и опционов на биткоин может превышать объем всего криптовалютного рынка. Данные CME Group, на которой торги биткоин-фьючерсами идут c 18 декабря, по-прежнему не отражаются в еженедельном отчете CFTC, однако, по данным самой биржи, количество открытых контрактов на ней к концу недели превысило 800. Например, если у человека есть один BTC при цене 18 тысяч долларов (гипотетически) и он уверен, что цена в будущем упадёт, то для защиты он может продать фьючерсный контракт по текущей цене — долларов.

Как Деривативы Повлияли На Курс?

Однако с удорожанием криптовалюта действительно может стать менее волатильной, отмечает сооснователь платформы для криптофондов Tokenbox Владимир Смеркис. Наряду с акциями, облигациями и традиционной валютой инвесторы теперь смогут инвестировать в биткоин. Правда не в саму валюту, а во фьючерсные контракты на ее покупку. И не напрямую, а через ETF — фонд, который вкладывается в ценные бумаги, размещенные на рынке. Компания ProShares в своем проспекте указала, что примерная дата запуска первого в США биржевого фонда на базе биткоин-фьючерсов намечена на 18 октября. Чистая короткая позиция крупных игроков за неделю сократилась с 2139 до 2040 контрактов.

Брокерские фирмы по типу TD Ameritrade и JP Morgan также выразили заинтересованность в предоставлении доступа к этим рынкам. Первый вариант – отдельные криптовалютные биржи, включая BitMEX иOKCoin. Криптовалютные биржи уже давно предлагают такой вариант, но торговля Биткоин-фьючерсами здесь остаётся преимущественно нерегулируемой. Ожидая повышения или понижения цены BTC, спекулянты занимают длинные или короткие позиции по фьючерсным контрактам на Биткоин. В случае фьючерсов на Биткоин контракт основан на цене BTC, а спекулянты могут делать «ставки» на его будущую цену. Кроме того, так инвесторы могут спекулировать на цене Биткоина, фактически не владея самими монетами.

Проще говоря, такой ETF представляет собой актив, который торгуется на открытом рынке, как акция, и открыт для инвесторов. Ранее SEC не одобряла подобные заявки, но криптовалюта всё прочнее входит в мир, так что пришло время и таких решений. Инвестиции в 2021 году в нефть, газ и криптовалюту принесли бы значительную прибыль. Наибольший интерес здесь представляет токен Solana, который вырос за прошлый год сразу на %. В конце декабря цифровая монета реализовалась по цене в 170 долларов. Долларов в начале 2021 года, то к 2022 году имел бы с этого уже 113,3 тыс.

И что следующими на «расстрел» будут Bitfinex (давно пора) и Binance. Это инструмент управления риском, часто используемый на финансовых рынках для страховки от риска изменения цен регулярно покупаемых и продаваемых активов.

В предупреждении отмечается, что риски есть при инвестициях в любые фонды, однако «трасты, которые торгуют фьючерсами на биткоин, обладают уникальными характеристиками и повышенным уровнем риска». Такие инвестиции описываются как высокоспекулятивные ― криптовалютный рынок излишне волатилен, на нем наблюдается недостаток регулирования, а также достаточно много случаев мошенничества. Поэтому инвесторам необходимо «тщательно взвесить» все плюсы и минусы. Это недавний феномен и одна из причин стремительного роста цены BTC в декабре 2017. Это открывает рынок Биткоина для более обширной инвесторской базы, включая страны, где торговля криптовалютами запрещена.

Пожалуй, самой горячей темой в 2017 году, стали новости с рынка криптовалют, переживших стремительный рост, который произошел, прежде всего, за счет взлета котировокbitcoin. Еще в апреле текущего года стоимость этой криптовалюты была на уровне $1200, а внутридневные объемы торгов составляли около $500 млн. Летом цена BTC поднялась до $2500, а объемы торгов достигали $2 млрд.